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公司上市前期需要准备什么 融资的途径有哪些

发布时间:2020年10月14日 石家庄执行律师  Tags: 公司上市前期需要准备什么,融资的途径有哪些

  平朗法律咨询深圳公司破产律师,现执业于宋,法律专业知识扎实,办案认真负责,能够准确把握案件法律关系的重点;为人和善,能与当事人进行良好的沟通。具有丰富的法律操作实践经历,赢得了广大委托人的信任,秉着“做点实事,帮人排忧解难”、“不求高风亮节,但求问心无愧”的执业理念,专注为客户提供专业法律服务,最大限度地维护了当事人的合法权益。

  

公司上市前期需要准备什么

公司上市前期需要准备什么

一、完成公司的股份制改造,使公司符合上市公司的形式要求。

由于历史原因,我国的民营企业起步晚,形式复杂,不规范因素多:许多已具相当规模的企业在工商信息中还体现为“个体户”,但其年产值已突破亿元甚至几个亿,早已不是当初法律设定的“个体户”;还有的是老国企改制而来,自然人股东、法人股东、职工持股会等股权构成多元复杂;还有的是从当年的集体企业改制或不完全改制而来,存在诸多历史遗留问题。存在前述情况的企业,若有上市的想法或计划,则首先需要在公司组织形式上做好以下工作:

1、没有公司化改造的企业,根据企业的具体情况,设计最优的股份制改造方案,进行合理的资产评估和准确的产权界定,先完成公司化改造,使其成为一个按照《公司法》规定设立的规范化的有限公司;已经是规范化的有限公司的,进行股份制改造,使公司成为股份有限公司,并符合上市公司规范化的形式要求。

2、依据《公司法》规定建立合理完善的法人治理结构,股份制公司应当依据《公司法》及公司章程规定逐渐完善各项内容,建立现代企业制度,确保其规范化运作。

3、设计符合《公司法》规定的公司章程、股东会及董事会权力行使规则,既能保护公司作为市场主体的强大竞争力和经营规模的快速发展,又能保证公司实际控制人对公司的影响力及其创始愿景的实现。

企业进行股份制改造后,在各方面符合条件的情况下设立为“股份有限公司”,积极争取发行股票上市以获取大批募股资金,谋求企业的更大发展。

二、完善公司财务管理和运行制度,提前做好迎考准备。

公司上市前必须接受社会审计,其审计内容涵盖上市前三年的财务状况,内容庞杂、细致,若不提前按《公司法》及公司上市相关规则的要求建立完善的公司财务管理和运行制度,并严格按此运行,公司上市的行程必将延误,对公司发展极为不利。公司上市前应按“预则立”的原则做好以下几方面的财务工作:

、社会审计

1、审计前的资料收集

股份有限公司上市需要符合一系列条件,财务方面必须符合《公司法》及相关上市规则的要求,因此股份有限公司必须对审计报告期内公司账面上反映的数据提供真实、充分、详实的证明材料,同时证明公司符合全部关于上市的严苛条件和要求,并通过合规的审查核实,出具相关的审验报告才有资格上报财政部申请上市。

2、询证函的收发

询证函是为证明企业在审计报告期债权、债务及货币资金状况而向款项对应单位或个人发出的书面证明材料。该项工作的进行并不容易,需要公司专门部门配合律师工作,尽量准确无误、全面覆盖,效果好坏直接影响产权界定和评估工作,进而影响公司上市的进程。

3、审计前的自查核实

资料收集全面以后,要有一个自查与整理的过程,这项工作要在接受社会审计前完成,并保证向会计师事务所提供的资料信息真实、完整、有序。清查核实的重点可以依据公司自身的情况而定,主要是公司的资产、债权、债务及收益事项等。

、资产评估

公司上市前的必然环节之一是对公司资产进行评估。该项工作是否顺利进行,决定于公司前期的管理工作成效特别是财务工作运行的规范情况。在资产评估过程中,公司的主要工作就是:按评估机构的要求,清理公司资产,提供相关数据,为评估机构实施评估做好充分准备。

三、公司上市前的知识产权准备工作

知识产权是公司资产的组成部分,甚至是资产的主要部分。因知识产权独具的特殊性,极易产生纠纷甚至引发诉讼,而任何针对拟上市公司该方面的诉讼甚至是恶意举报,都会延缓公司上市进程,对公司上市构成严重威胁。因而,对公司知识产权进行专业的管理和全面的策划,不仅是保护公司资产权益、实现资产增值,更是促进公司顺利上市甚至成功上市的助推剂或保证。公司若希望上市,应该在知识产权方面未雨绸缪,在以下方面做好充分的准备。

、专利方面

任何人都可以在国家知识产权局的网站上免费查询到企业的专利数量、种类及法律状态,这与《公司法》及公司上市规则对拟上市公司关于如实披露专利信息的要求是相符的。公司在这方面应积极着手以下几方面的准备工作:

1、用各种方式,增加公司所有的各种专利数量和质量,以显示公司的技术实力、资产实力和发展前景。

2、做好具有前瞻性的策划工作,正确引导公司的研发方向和确定公司的市场空间,在律师指导下做好专利权的保护、管理、运用和价值扩张工作,要特别利用专利审批过程中的提出异议、答复审查意见、专利驳回后的复审等程序,有效保护公司专利权或获得额外价值,同时排除他人专利申请或专利权对公司的影响。

3、公司还应该在律师指导下制订合理的制度,培养适合公司的创新机制,激励员工积极主动地进行创新,增加公司专利拥有数量和质量。

4、在公司上市前,利用律师的专业工作,排除专利权属纠纷及专利侵权纠纷的风险。

、商标方面

1、许多企业由于长期未理清企业字号、logo标志、产品外观设计等和商标之间的关系,对类似商标、近似商标更是没有明确的认识,缺乏企业形象和产品形象的长远、系统策划和设计。这种状况导致潜在侵权纠纷,除了影响公司上市进程外,还可能造成巨额赔偿或丧失巨大无形资产。公司应该在律师指导下理清复杂关系,确定商标战略,排除潜在风险,为公司上市及上市后的健康、快速发展铺平道路。

2、“地球村”、“国际化”已是人们口头禅,上市公司更将与国际接轨,商品销往国外市场或与进口商品竞争已是必然,不管是为了开辟国际市场还是掌控国内市场,在国内注册系列商标的同时,应重视国外商标注册工作,对部分公司而言,甚至必须上升到战略的高度。其意义不仅在于可以开辟国际市场,给公司一个巨大的生存发展空间,同时也意味着避免可能的巨额赔偿、损失或获得巨大利益。

、著作权方面

有产品销售的公司一般都有著作权,只是许多公司法律意识淡薄,没有认识到其中的道理和价值,因而损失了不少无形资产。在互联网时代,“复制”已是人人都会、人人都做的事情,没有什么文字不能复制,没有什么图形不能“借鉴”,只要是创意都会上互联网,只要上了互联网都会被复制或“借鉴”,著作权已是岌岌可危。大的如微-软的操作系统,小的如一首单曲,著作权侵权现象比比皆是,其保护已是迫不容缓。尤其是影视传媒、文化创意、软件及动漫产业,著作权是企业的生命,其一诞生就应受到公司的特别重视,将其纳入法律的严密保护,有时侯须商标权、著作权和专利权三权相卫,使企业知识产权发挥其最大价值,同时避免企业陷入知识产权纠纷影响公司上市。

、域名方面

互联网的产生,给个人及企业提供了一个无限巨大的展示平台,各种主体借助网站大搞电子商务,展示形象或实现营销。域名注册是电子商务的首要事项,大量的纠纷或激烈的较量反复证明:正确注册中、英文域名及巧妙处理好其与企业字号或商标的关系,将引领现代企业利用电子商务完美运作市场,在竞争中抢占先机。

、不正当竞争方面

除了典型的专利、著作权及商标能给现代企业带来巨大价值外,;商业秘密、企业的名称和姓名、认证标志和名优标志、商品产地、包装、装潢等知识产权都将为企业贡献不菲价值,且后者最易受到伤害被他人侵权,同时企业也容易于不知不觉中侵害他人的相关权益,触犯《反不正当竞争法》的规范,被视为违反诚实信用原则和缺乏商业道德,承担民事和行政。一旦产生纠纷,对拟上市的企业而言将形成严重打击,造成延缓上市的后果。

企业要增强法律意识,建立完善的知识产权体系,利用法律技巧分类申请专利或作为商业秘密,采取不同策略和措施进行有效保护。

公司上市前的准备,影响着该公司的上市是否能取得成功,关系着该公司的利益。公司上市前做到充分而纤细的准备,有利于公司上市的顺利进行。公司上市前的准备要根据实际情况而定,不同的公司准备是不同的,以上的总结仅供大家参考,如果现在的您正为公司上市前的准备而困扰,建议您找专业律师进行咨询,律师能为您提供相关服务,希望对您有所帮助

融资的途径有哪些

一、民间融资

1、企业向员工借贷。

2、企业向特定非员工借贷。

3、企业向非金融企业借贷。

4、让与担保

5、网络借贷

6、融资性贸易

7、托管式加盟

二、类金融融资

1、商业保理

2、融资租赁

3、典当

4、小额贷款公司

5、私募股权基金

6、股权众筹

7、股权质押

8、动产浮动质押

9、仓单质押

10、保单质押贷款

三、金融融资

1、银行贷款

2、信托贷款

3、银行承兑汇票

4、信用证

5、内保外贷

6、公司债

7、金融租赁

8、银行保理

9、存单质押

10、企业债

11、优先股

12、资产证券化

13、上市公司

14、新三板企业

15、商业承兑汇票

16、前海跨境人民币贷款

17、福费廷

18、贸易融资

19、应收账款质押贷款

20、石家庄自贸区跨境人民币境外借款

企业因股东出资而成立,企业的日常运营离不开现金流,企业的发展壮大亦离不开资金的支持,故融资行为贯彻企业始终。现总结企业融资的方式如下,通过平台发布以供读者参考。

个人融资九种途径

方式一

向亲友拆借:最为保守的融资途径

融资成本:黄金万两容易得,人情债难还

适合人群:有固定收入和定期存款,仅仅是一时资金周转困难的人士

所谓亲兄弟明算账,此言一出伤亲人之间和气,但如果您目前急需一笔钱用,您又不打算启动金融工具来帮助您,那么亲人之间互相拆借应该是不错的办法。

相比金融工具而言,亲人之间借钱的手续要简单得多。如果是和父母借钱,您只需要告知他们资金的用途便可,至于何时归还,父母一般不会设定最后还款日期;如果是和家族中其他亲友借款,您需要按照借款的一般程序,工整地写一张借条,同时签上借款人姓名和借款日期;如果是和朋友借钱,除了借条之外,您应当主动提出还本付息的承诺,按照很多人的借款经验,即便朋友根本没有向您提起利息的问题,还款时您也应该按照一定比例向对方支付利息,“好借好还,再借不难”。

点评:向家里人伸手借钱,您一定要分清借款和赠与之间的区别,亲是亲,财是财。

方式二

消费贷款:利率合理

融资成本:年利率不超过5%

适合人群:高收入人群

如果您家庭收入较高,您便可以获得一笔利率较低,期限适中的消费贷款,下面以交通银行为例介绍。

您首先要持有交通银行的住房公积金联名卡,然后从单位开具收入证明。然后便可以向交通银行申请消费贷款,贷款用途可以是所有的POS消费或者支持交通银行网上支付的消费,就像信用卡一样使用。所有消费会自动分成12期按月等额本息偿还,归还欠款后额度自动恢复,可以循环使用,非常方便。

消费贷款和信用卡消费在使用上几乎没有区别,不同的是,消费贷款没有消费积分,没有免息还款期,不能取现,但优点是利率很低,而且使用后才支付利息,不像其他贷款那样从申请下来就是要付息,不管你是不是马上使用。

点评:据了解,消费贷款年利率不超过5%,属于极低利率的贷款方式,且无须任何质押,惟一的限制是要求收入较高者。

方式三

典当融资:最快一小时挽救资金链

融资成本:月利率2.5%-3%,第二个月起按天计算费率

适合人群:拥有值钱物品且短时间内急等钱用的人士

典当曾是旧社会没落家族的经济来源,现而今,它的大门向所有急等现金用的人士开放。大到房产汽车,小到相机、戒指,只要典当行里的明眼人认定您拿来的东西有价值,最快一个小时,您就能得到您急需的现金。对于您送来的抵押品,典当行会告诉您一个最后赎回的日期,过了这个日子,东西就归典当行自行处理了。

从我们掌握的情况看,最近典当行不断接收到高级抵押物,仅以**通典当行此前发布的数据看,截至今年9月份,该典当行车辆典当上升了4个百分点,价值50万元以上的高档车辆的典当比2008年增长了25%,同时价值200万元以上的名车今年也出现了几十辆。不仅是车,还有人刚刚用一块名表做抵押,从宝瑞通拿到了28万元的当款。

也许正因为典当行来自民间,此前一向被看做是解决百姓温饱问题的场所,因此“时间快,手续少”是典当行的一大优势。从贷款利率水平看,算上管理费,典当行每个月的费率为2.5%至3%,且第二个月还能按天计算费率,利率水平也不算高。

点评:如果您是拿您最心爱的东西去典当,我们奉劝您早借早还。因为在很多时候,您心爱的东西被那些专门在典当行里买东西的人看到了,哪怕您仅仅晚一天还款,东西可能就不是您的了。

方式四

银行无担保信用贷款:“无须担保”可能是幌子

融资成本:年利率8%-9%,最高达到50%

适合人群:收入较高的白领、有一技之长的技术性人士

贷款买车、贷款旅游、贷款装修房子,在中资银行“惜贷”的背景下,个人信贷消费意愿依然非常强烈。为迎合这一需求,不少银行都忙着通过旗下产品抢占个人消费类无担保信贷市场。

据我们了解,为了吸引客户,外资行主打快速放款牌。“最快一小时放贷”这句宣传语几乎被很多外资行使用过,而最多3-4个工作日放款的时限也吸引了很多客户的眼球。

但是,由于此类产品无须担保,因此产品利率水平较高。不少产品在销售时打出的宣传口号是年利率8%-9%,并且无论今后央行是否调息,客户在最后几个月或几年的还款利率被锁定在这个区间内。加上银行每个月收取0.49%的管理费,实际还款利率高达12%,有的产品如果按照最长期限归还,实际还款利率接近50%。另外,如果您打算提前还款,您还将按银行要求缴纳一笔违约金,金额相当于您剩余本金的5%。

点评:据很多做过此类贷款的客户反馈,无担保信用贷款成本太高,本来是救急,结果一时的债务要用较多资金还清,有些得不偿失。

方式五

消费金融公司:利率水平仅低于高利贷

融资成本:不超过央行同期贷款利率的4倍

适合人群:具有较高收入的人士

据银监会人士介绍,设立消费金融公司的目的是为商业银行无法惠及的个人客户提供新的可供选择的金融服务,满足不同群体消费者不同层次的需求,其最主要的特点就是短期、小额、无担保、无抵押。主要范围包括消费者购买家用电器、房屋装修、个人及家庭旅游、婚庆、教育等方面。

有消息称,截至目前,在北京,仅北京银行一家向银监会申请设立消费金融公司。为防止消费者过度消费,《试点办法》规定,消费金融公司向个人发放消费贷款的余额不得超过借款人月收入的5倍。而对于此类贷款的利率,银监会表示,虽然是按借款人的风险等级定价,但最高不得超过央行同期贷款利率的4倍。

按照规定,贷款利率较央行基准利率上浮超过4倍即为高利贷,消费金融公司在此刚巧打了擦边球。但相比其他短期融资方式,4倍的利率在同等产品中已经属于非常高的利率水平。

点评:此类公司与银行发售的无担保贷款产品有些类似,但公司的市场普及率不高,可以关注,先别参与。

方式六

信用卡透支:还款从容

融资成本:年利率约19%

适合人群:收入不稳定的人

刷信用卡消费,然后每月还款不低于最低还款额,这种消费方式成本较高,但门槛却很低,曾见报道称有年轻人持信用卡消费无度,最终沦为卡奴。虽说花钱的时候潇洒,但还款的时候也要保持潇洒才行。

使用信用卡透支消费,有一个最基本的前提,那就是必须要按月归还最低还款额,如果实在没钱归还,即使是用信用卡取现,也要归还最低还款额。那么什么样的人适合使用信用卡透支呢

例如一个自由职业者,一般每年能收入20万元,但这笔收入什么时候到却很难说,那么他可以使用信用卡支付日常消费,然后等到收入到达后一次性清偿,这样就能保障既不失去生活的品质,又能够不像亲戚朋友伸手,是一个不求人的方法。但是,信用卡透支消费需要确有收入来源的人使用,如果自身就是一介平民,还是压缩开支理性消费比较好。

点评:信用卡透支年利率约为19%,属于比较高的借款渠道,不适合长期借款,一般只用来应急,持卡人要注意,如没有归还最低还款额,将要支付滞纳金并有可能被记入黑名单。

方式七

信用卡分期付款:经济实惠

融资成本:年利率约为9%-15%

适合人群:收入稳定的人

收入不稳定的人适合用信用卡透支,但如果是收入稳定的工薪族,则适合使用信用卡分期付款,例如同样是年收入20万元,如果你确定每个月都能收入1.8万元,那么您在消费10万元后,如果申请了12期的分期付款,然后用每月工资来归还欠款当月摊销额,成本比信用卡透支要低很多。

各个银行的信用卡分期手续费不尽相同,例如光大银行和华夏银行的分期手续费为0.5%,多数银行为0.6%,浦发银行为0.7%以上。故有意使用信用卡分期付款的人应重点关注各银行的具体条款选择银行信用卡。这里重点推荐光大银行信用卡的分期付款,特别划算。

使用信用卡分期付款,也有一个缺点,即一般每个月的摊销额都会计入最低还款额,如果您没有稳定的收入,建议不要使用分期付款,否则到最后您会发现您的还款压力特别大,而如果使用信用卡透支,则您每个月的最低还款额会逐月下降,相对来说还款压力小一些。

点评:用信用卡分期消费的年利率约为9%-15%。比信用卡透支略低,但是提前还款却很不划算。建议在大额消费时使用,小额消费不提倡使用分期付款。

方式八

保单质押贷款:远水也能解近渴

融资成本:银行同期消费信贷的基准利率

适合人群:有良好投保习惯、且已经购买长期保险的人士

所谓保单质押贷款,也就是保单所有者以保单作为质押物,按照保单现金价值的一定比例获得短期资金。我国的保单质押贷款主要有两种模式:一是投保人把保单直接抵押给保险公司,直接从保险公司取得贷款,如果借款人到期不能履行债务,当贷款本息达到退保金额时,保险公司终止其保险合同效力;另一种是投保人将保单抵押给银行,由银行支付贷款于借款人,当借款人不能到期履行债务时,银行可依据合同凭保单由保险公司偿还贷款本息。

从目前的情况看,可以用来贷款的是具有储蓄功能、投资分红型保险及年金保险等合同生效两年以上的人寿保险;医疗费用保险和意外伤害保险以及财产保险不能质押。一般情况下,投保人可以直接从保险公司获得质押贷款,如果投保人购买的是银行代理保险产品,也可以将保单直接质押给银行。保险公司的贷款期限一般为6个月,贷款金额不超过保单现金价值的70%,而利率通常为银行同期消费信贷的基准利率。

点评:临渊羡鱼,不如退而结网。不要等到缺钱用的时候才想起投保的单据可以做质押贷款,事实上,保险的真正用途绝不仅限于救急,那是一种生活态度。

方式九

存单质押:超短期借款

融资成本:年利率约为5.51%

适合人群:存单即将到期或持有外币存单

存单质押融资方式,属于低成本融资方式,但有一点比较受限制,即如果借款人本身有10万元存单,再去拿这个找银行借9万元,在很多情况下,还不如直接取出划算。

只有两种情况适合采用存单质押的方式融资,一是存单马上就要到期,如果提前支取,将会损失较多利息,如果使用存单质押方式,可以保全定期存款利率。一般来说,如果是1年期的定期存款,剩余时间超过2个月以上的,就不再适合使用存单质押,因为算上各种手续的繁杂,就不如直接取款了。

还有一种情况,就是持有外币存款。由于外币存款不能直接使用,又不想把外币换成人民币,那么使用外币的最佳途径就是存单质押。如果配合使用招商银行电子银行的贷款渠道,将会非常方便,想借就借,想还就还,利息支出也较低。

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